[Parte 1] Introdução aos investimentos em bolsa de valores: Serviços de negociação na B3

Muitas pessoas se questionam sobre quais são as formas de diversificar seus investimentos e querem dar o primeiro passo para a renda variável, entretanto, antes de avaliar se este tipo de investimento faz sentido para o seu atual momento e perfil de investidor, é importante entender alguns conceitos importantes.

De forma bem simples, o investimento no mercado financeiro é uma forma de potencializar o rendimento do seu capital, utilizando estratégias de planejamento financeiro, por isso, a importância de conhecer muito bem como funciona o mercado e se o seu “apetite ao risco” está coerente com os ativos a serem adquiridos.

Recomenda-se o investimento em renda variável após a criação de uma reserva de emergência investida em um ativo seguro, bem como uma análise detalhada do fluxo de caixa e riscos, conforme pontuamos no artigo sobre planejamento financeiro.

Se você já se encontra preparado para arriscar-se neste novo mercado, é importante conhecer um pouco mais os ativos negociados na bolsa de valores, que no Brasil, é administrado pela B3, e a sua estrutura. O que faremos neste e nos próximos artigos.

SERVIÇOS DE NEGOCIAÇÃO NA B3

Ao contrário do que muitos pensam, a B3 não é um órgão governamental, mas uma sociedade de capital aberto, que inclusive possui ações negociadas e podem fazer parte do seu portfólio de investimentos.

Dentre as suas atividades estão a “criação e administração de sistemas de negociação, compensação, liquidação, depósito e registro para todas as principais classes de ativos, desde ações e títulos de renda fixa corporativa até derivativos de moedas, operações estruturadas e taxas de juro e de commodities. A B3 também opera como contraparte central garantidora para a maior parte das operações realizadas em seus mercados e oferta serviços de central depositária e de central de registro. Por meio da sua Infraestrutura para Financiamento, veículos e imóveis, a Companhia oferece produtos e serviços que suportam o processo de análise e aprovação de crédito em todo o território nacional, tornando o processo de financiamento mais ágil e seguro”.

Apesar do escopo gigantesco que a B3 possui hoje perante o mercado financeiro, vamos nos atentar, a princípio, neste artigo, sobre a atividade de negociação.

Hoje a B3 possui em seu portfólio, a possibilidade de investidores e vendedores de ativos negociarem diversos produtos, oferecendo serviços de negociação, entre eles: (i) commodities; (ii) juros; (iii) moedas; (iv) renda fixa; (v) renda variável; (vi) formador de mercado; e (vii) leilões.

COMMODITIES

A palavra commodity é de origem inglesa e significa mercadoria. Para o mercado, quando falamos em investimentos em commodities, tratamos de uma matéria-prima produzida em alta escala, com pequeno grau de industrialização, que podem ser estocadas.

Na B3, atualmente, são negociadas as seguintes commodities: (i) açúcar cristal; (ii) boi gordo; (iii) café arábica ¾; (iii) café arábica 6/7; (iv) etanol anidro; (v) etanol hidratado; (vi) milho; (vii) ouro; e (viii) soja.

Devido a oscilação dos preços das commodities, de acordo com a oferta e demanda e variações climáticas, de solo, safra etc., a negociação de contratos futuros é uma forma de garantia contra a volatilidade destes valores. Desta forma, os negociadores estabelecem um contrato com valor determinado e entrega e pagamento em data futura, travando o preço da mercadoria e reduzindo os riscos da variação do valor.

As negociações são realizadas por meio de home broker, por meio de abertura de conta em uma corretora de valores. No mais, vale salientar que o investimento em mercado futuro não é indicado para iniciantes, mas para aqueles que já possuem conhecimento em renda variável como estratégia de alavancagem e diversificação da carteira.

JUROS E INFLAÇÃO

Existem alguns contratos atrelados aos juros e inflação que podem ser negociados no ambiente de serviços da B3, são eles: (i) Cupom Cambial de DI1; (ii) Cupom Cambial de OC1; (iii) Cupom de IPCA; (iv) Taxa DI, (v) Taxa Selic; e (vi) IPCA.

Basicamente, de forma suscinta, a negociação destes contratos visa a compra de um ativo com data futura e valor determinado no momento da negociação, por investidores que querem fazer hedge (proteção do patrimônio) ou obter lucro com a diferença de preços entre a compra e a venda, cujos ativos estão vinculados à taxa de juros e à inflação.

MOEDAS

Atualmente as moedas negociadas por meio de contratos derivativos na B3 são: (i) Coroa Norueguesa; (ii) Coroa Sueca; (iii) Dólar Australiano; (iv) Dólar Canadense; (v) Dólar da Nova Zelândia; (vi) Dólar dos Estados Unidos; (vii) Euro; (viii) Franco Suíço; (ix) Iene Japonês; (x) Iuan Chinês; (xi) Libra Esterlina; (xii) Lira Turca; (xiii) Peso Argentino; (xiv) Peso Chileno; (xv) Peso Mexicano; (xvi) Rande da África do Sul; e (xvii) Rublo Russo.

Vale lembrar que o contrato derivativo é uma forma de investimento que deriva de outro mercado mais básico, neste caso o câmbio, que se difere da compra simples de papel moeda por meio das casas de câmbio.

RENDA FIXA

São ativos de renda fixa passíveis de negociação na B3: (i) BDR de ETF de renda Fixa; (ii) ETF de Renda Fixa; (iii) Fundos de Investimentos; (iv) Títulos Privados; e (v) Títulos da Dívida Externa.

RENDA VARIÁVEL

Este é o tipo de serviço de negociação mais conhecido atrelado à B3. Trata-se de negociação de ativos que compreendem: (i) ações; (ii) BDRs; (iii) CEPAC; (iv) ETF; (v) Fundos de Investimentos; (vi) Índice Bovespa; (vii) Índice Brasil 50; e (viii) Índices Internacionais.

FORMADOR DE MERCADO

O formador de mercado é uma empresa cadastrada na B3, que mantém ofertas de compra e venda de forma regular durante a negociação, fomentando a liquidez dos valores mobiliários, facilitando os negócios e reduzindo movimentos artificiais nos preços dos produtos.

Cada formador de mercado pode se credenciar para atuar em mais de um ativo/derivativo, podendo exercer sua atividade de forma autônoma ou contratado pelo emissor dos valores mobiliários, por empresas controladoras, controladas ou coligadas do emissor, ou por quaisquer detentores de valores mobiliários que possuam interesse em formar o mercado para papéis de sua titularidade.

LEILÕES

A B3 ainda fornece infraestrutura para a realização de licitações públicas, privadas e alienações, por meio do seu serviço de negociação de leilões, por meio de elaboração dos editais e manuais de procedimentos, bem como avaliação dos documentos e centralização para o recebimento e a conferência dos materiais necessários para a realização da operação.

E, você? Conhecia todos os serviços de negociação prestados pela B3? Neste artigo buscamos trazer de forma suscinta qual o escopo de atuação deste player tão importante para o mercado e nos demais iremos aprofundar sobre os principais conceitos e particularidades de cada um.

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Este artigo foi escrito por Juliana de Jesus Cunha Chiose e publicado originalmente em Prensa.li.